Das BVI Fachseminar am 25.01.2012 in Frankfurt am Main gibt einen kompakten Überblick über die Auswirkungen des Versicherungsaufsichtsrechts auf das institutionelle Produktmanagement von Kapitalanlagegesellschaften und das VAG-Fondsreporting. Unser Managing Consultant Herr Heiner Friedlein referiert über „Das neue VAG Reporting – Erfahrungsbericht aus 3 Implementierungen".

acarda ist eine spezialisierte Beratungsgesellschaft für die Fonds- und Wertpapierindustrie. Mit einer erfolgreichen Mischung aus Fach- und IT-Know-How liegen die Schwerpunkte in der Entwicklung neuer IT-Lösungen, der Integration neuer Softwaresysteme, der Gestaltung sowie Optimierung der Business/IT-Prozesse. Bei Aperitif und Leckereien lernen die Teilnehmer an einem spannenden Vortragsabend und in individuellen Gesprächen mit Managern acarda kennen. Dieses Event richtet sich an fortgeschrittene Studenten oder Hochschulabsolventen der Bereiche Wirtschaftsinformatik, Informatik, Mathematik, Physik, Wirtschaftswissenschaft oder einer vergleichbaren Ausbildung. Bewerber sollten gute Englisch- und/oder Französischkenntnisse mitbringen.

Unser Recruitment Manager, Herr Armin Riemer, freut sich auf Ihre Fragen und Ihre Anmelduing zu unserem Career Evening bis zum 23.02.2012 per E-Mail an This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it oder Ihren Telefonanruf unter +49 69 24448810.

In einem Zeitraum von fünf Monaten wurden parallel für zwei Neukunden der Diamos die Migrationen von dem Altsystem Conagis.Investmentdepot auf DIAMOS-D erfolgreich durchgeführt. Somit können beide Mandanten planmäßig seit Dezember 2011 mit dem neuen System die Depots verwalten. Weitere Informationen zu einer dieser Migrationen finden Sie unter: www.diamos.com

Durch den Einsatz der Migrationssoftware amicon konnte bereits in einer frühen Phase eine Testmigration vorgenommen werden, die bis zu den Live-Migrationen in regelmäßigen Zyklen durchgeführt wurden. Bei den beiden Migrationen handelt es sich um technische Vollmigrationen, mit einer unterjährigen Übernahme der aktuellen sowie historischen Kunden-, Bestands- und Transaktionsdaten für knapp 250.000 Depots.

In den letzten 18 Monaten waren es somit ohne Unterbrechung fünf Migrationen im Bereich der Investmentkontenadministration, welche die acarda zu der Zufriedenheit Ihrer Kunden abgeschlossen hat.

The first of July 2011 was the deadline for the implementation of the UCITS IV directive into national law. One of the directive’s implementation measures was the replacement of the simplified prospectus by the key investor information document (KIID). In Germany the KIID must already be published according to the guidelines and formatting constraints of the regulation. In Luxembourg existing funds are subject to a grandfathering clause ending on 30 June 2012. However, for new UCITS or share classes the KIID has to be produced at the issuing date.

For Axxion, an investment management company based in Luxembourg, the challenge was to produce KIIDs before June 2012 because of upcoming requests formulated by German customers. The KIID had to include all relevant key figures, the information had to be published on the company’s website and, additionally, an application for the measurement and management of liquidity risks according to the German InvMaRisk (CSSF circulars 11/508 and 11/512 in Luxembourg) had to be implemented.

Due to the high degree of outsourcing, the company using multiple external administrators, the information was not available at a central source. Within the framework of the project, acarda’s Risk and Reporting Integration Framework permitted to establish the integrated internal data storage. Then the data, provided by multiple sources, different fund administrators, portfolio management systems and markets reference data providers, was automatically consolidated. As a next step the KIID reporting process, including the SRRI calculation and fund performance on a PDF, was implemented. The first KIIDs were available in only two weeks.

Moreover, via web services, acarda realized a data supply system for Axxion’s internet presence. Therefore, key figures such as the Sharpe Ratio, volatility or fund performance were dynamically calculated. In addition, a document administration system was implemented in order to publish, for instance, annual reports on the internet.

Finally, RC Banken’s Liquidity Analyzer, our partner’s solution for liquidity risk issues, was added to the framework, with the entry data being automatically provided by the central data supply system and the calculated risk figures being recorded.

The processes of the application can be monitored and controlled on a dashboard. The different challenging modules of the application were implemented in four months.

After 5-months of preparation in the second half of 2011, 70 funds were migrated on 31.12.2011 to Diamos F at the Luxembourgish fund administrator, NAVAXX S.A. The funds were transferred quickly into daily operation. The migration took place between NAVAXX and the European Fund Administration (EFA), who operate on the GP3 system. Among the funds migrated were 3 master funds, including 11 segment funds. All were successfully migrated and deactivated at EFA.

The migration was preceded by a testing phase where every fund was test migrated twice: the first, as functional test and the second, as a parallel run just preceding the live migration. The acarda migration and reconciliation application, amicon, was employed to parameterise all mappings and rules, as well as serving as the interfaces between systems. The tool permitted an automated migration and ensured the different phases of the migration were quickly accomplished. After the holdings and NAV balances were calculated, amicon was then able to rapidly generate reconciliation reports between systems, which presented the results in easy to understand Excel-sheets, so that within only 8 hours the responsible division at NAVAXX was able to approve the 70 migrated funds and released them for live operation.

Auf dem diesjährigen Forum im Congress Center in Frankfurt am Main laden wir Sie dazu ein, sich unsere Erfahrungen aus der Implementierung des neuen VAG-Reportings aus fachlicher und datentechnischer Sicht bei 3 Kunden zu informieren.

Darüber hinaus stellen wir Ihnen an unserem Stand folgende Outsourcingprojekte vor:

 §  Markt-, Liquiditäts- und operationelles Risikomanagement

 §  Bereitstellung der regulatorischen Reportings mit KIID, SRRI-Berechnung, IFRS, VAG und EZB Meldungen

 §  Erfolgreiche Migration von Fondsbuchhaltungs- und Depotsystemen bei Axxion, LBBI und First Fugger

Besuchen Sie uns an unserem Stand Nr. 17. Wir freuen uns auf einen Erfahrungsaustausch mit Ihnen!

Die Versicherungsunternehmen und Pensionskassen sind verpflichtet, ab dem 31.1.2012 über ihre Anteile an Publikums- und Spezialfonds gemäß § 54d Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) in einer neuen Form an die BaFin zu berichten.

Die Herausforderung bestand darin, zusammen mit dem BVI die Vorgaben der BaFin auszulegen, die Daten von Zielfonds in einem Standardformat zu integrieren und die ergänzenden WM Daten für Konzernzugehörigkeit und VAG Klassifizierung zuzuordnen.

Die neue Lösung ermöglicht die Bereitstellung der BVI-Datenblätter mit Schuldnerliste und Spezialfondsmeldung auf Basis der Fondsbuchhaltungsdaten, Zielfonds und WM Daten (Konzernzugehörigkeit, VAG Einstufung) im Outsourcing-Betrieb in einem SAS70 zertifizierten Rechenzentrum. Der Datenimport und die Erzeugung der vierteljährlichen Reports wird über eine Browseranwendung ortsunabhängig angestoßen und verwaltet. Die Lösung kann kurzfristig bereitgestellt werden, Adaptoren zu den gängigen Buchhaltungssystemen sind vorhanden.

After the successful BNP IP Luxembourgish funds migration, the BNP IP Belgian and Dutch funds have been also fully migrated at the beginning of December 2011. This was made possible thanks to acarda’s specialty tool, the acarda Migration and Reconciliation Suite (amicon) and acarda's experts. In total, acarda migrated 1.122 BNP IP funds (Luxembourgish, Belgian and Dutch funds). This proves again that acarda has a powerful tool, knowledge and experience in the funds migration world.

Die nächste Fund After Work Veranstaltung findet im März 2012 statt.

Die „Fund After Work“ Veranstaltung dient der Förderung des fachlichen Austausches und der Kommunikation innerhalb der Fonds-Community in Deutschland. Organisiert wird diese Veranstaltungsreihe von der acarda GmbH und der Akademie ICEP. Die Sponsoren sind 2012 DIAMOS, Intalus, REICHdesign, SimCorp, Sowatec, Standard & Poors, Princeton Financial Systems und Profidata.

Nach 6 Monaten Vorbereitungsarbeiten im ersten Halbjahr 2010 wurden innerhalb der zweiten Jahreshälfte 2010 über 320 Fonds bei der Unicredit BankAustria erfolgreich auf Diamos F migriert und in Betrieb genommen. Dabei wurden Fonds sowohl zum Geschäftsjahresende als auch unterjährig migriert. Alle Fonds wurden erfolgreich migriert und sind im Altsystem abgeschaltet.

acarda ist für die technische Migration der Altlösung auf die Diamos F Fondsbuchhaltung verantwortlich.

Die Migration ging nach einer erfolgreichen Testphase an den definierten Migrationstagen, die auch in der Woche lagen, reibungslos vonstatten. Mittels des acarda Migrations- und Reconciliation Werkzeugs amicon in dem alle Mapping- und Prüfungsregeln und Schnittstellen parametrisiert wurden, konnte alle Migrationsschritte und der anschließende Bestands- und NAV-Abgleich vollautomatisiert durchgeführt werden.